Juniorilaina on laina joka on sopimuksellisesti rakennettu siten, että laina on heikommalla etuoikeudella suhteessa toisiin vieraanpääoman rahoittajiin. Velallisen näkökulmasta tämä helpottaa muun vieraanpääoman saamista. Luotonantajan näkökulmasta kyseessä on riskisempi laina, koska mahdollisen konkurssin sattuessa juniorilainan velkoja on huonommalla etuoikeudella seniorivelkojiin nähden.
Rahoituspakettia suunniteltaessa seniorivelkojilla saattaa olla tietynlaisia erityisehtoja juniorilainalle. Yleistä on esimerkiksi se, että juniorilaina ei saa lyhentää lainkaan tai se ei saa lyhentyä nopeammin kuin seniorirahoittajan laina tai juniorilainaa ei laiteta perintään, ilman seniorirahoittajan lupaa. Myös vakuudettomuus on usein juniorilainan ehtona.
Juniorilainan hinta on kovempi kuin perinteisen yrityslainan tai vakuudettoman yrityslainan. Juniorilainaa on kuitenkin hyvä käyttää vipuna seniorirahan saamiseksi rahoitukseen ja joskus se voi olla koko rahoituspaketin elinehto.
Milloin kannattaa käyttää juniorilainaa?
Juniorilaina soveltuu erinomaisesti osana investointia tai muuta suurempaa rahoituspakettia, jossa pankki ei pysty koko rahoitusta järjestämään. Tämä myös pitää yhtiön päätäntävallan sekä omistusosuuden nykyisillä omistajillaan. Juniorilainan vaihtoehtona voisikin nähdä vakuudettoman yrityslainan tai pääomalainan sekä osakeannin. Suurimpana haasteena onkin löytyy hyvä juniorirahoittaja projektiin.
Juniorilainan hyödyt
Vaikka juniorilaina maksaa enemmän, niin kokonaisrahoituspaketin hinta on mahdollista saada hyvinkin edulliseksi. Juniorilaina voi edesauttaa lainapaketin uudelleenjärjestelyyn kokonaan.
Juniorilaina - hyvä muistaa
Useamman rahoittajatahon käyttäminen voi mahdollisesti tehdä rahoituspaketista kovinkin tiukan, jonka kanssa eläminen tilanteessa jossa tarvitaan joustoja voi käydä hyvinkin hankalaksi. Kumppanit kannattaa siis valita tarkoin.
Juniorilainaa voidaan käyttää rahoitusmuotona muun muassa
yrityskaupan rahoituksessa ja
investointirahoituksessa.