Julkaistu: 07.10.2025
Maailmalta vaihtoehtoja kotimaisten yritysten rahoitukseen – ”Suomalaisella pankilla on yhä kova hintaetu”
Rahoitusneuvojan vt. liiketoimintajohtaja Ville Urpilainen matkasi kesäkuussa 2025 Barcelonaan Global ABS -tapahtumaan. Global ABS on Euroopan suurin ja keskeisin arvopaperistamisen ammattitapahtuma. Suomen Rahoitusneuvoja Oy:n tavoitteena oli etsiä uusia globaaleja rahoituskanavia suomalaisille yrityksille. Reissun tärkein oppi? Suomalaiset pankit ovat pk-sektorissa erittäin hintakilpailukykyisiä – mutta ulkomaisilta toimijoilta löytyy joustavuutta ja saatavuutta silloin, kun kotimainen rahoitus ei veny.
Global ABS -tapahtuma kokoaa Barcelonaan reilu 5 000 rahoitusalan ammattilaista pankeista ja luottoluokittajista juristeihin ja järjestelmätoimittajiin. Tapahtuman ytimessä on arvopaperistaminen eli omaisuuserien tai velkakirjojen niputtaminen sijoitustuotteiksi riskin hajauttamiseksi ja rahoituksen nopeuttamiseksi.
– Lähdimme kartoittamaan uusia rahoitusratkaisuja ja uusia kumppaneita, jotka olisivat kiinnostuneita rahoittamaan suomalaisia pk-yrityksiä. Pohjoismaiden markkinat kiinnostivat monia kansainvälisiä rahoittajia, vaikka Suomi nähdäänkin Euroopan reunamarkkinana. Mutta kyllä ulkomaalaiset rahoittajat ovat valmiita rahoittamaan yhteisiä hankkeita yhteistyössä suomalaisten pankkien kanssa, Urpilainen kiteyttää.
Rahoitusneuvojan ydintehtävä on kartoittaa asiakasyrityksilleen erilaiset vaihtoehdot rahoitukseen ja rakentaa paras rahoituskokonaisuus hyödyntäen laajoja verkostoja.
Urpilaisen mukaan tärkein havainto messuilla oli se, että suomalaiset pankit ovat pk-yrityksille tarjotun lainan hinnoittelussa erittäin kilpailukykyisiä.
– Esimerkiksi valtion talletussuoja tekee varainhankinnasta pankeillemme edullista. Paradoksi on se, että halvin raha kohdistuu usein yrityksiin, jotka eivät sitä rahoitusta kipeimmin tarvitse.
Ulkomaiset toimijat kilpailevat saatavuudella ja joustolla.
– Kansainväliset rahoittajat pystyvät usein ottamaan enemmän riskiä, rahoittamaan suuremman osuuden hankkeesta ja liikkumaan ehdoissa ketterämmin, mutta tiukemmilla kovenanteilla riskit rajaten. Tämä näkyy erityisesti rakentamisen kaltaisilla haastavilla sektoreilla, Urpilainen vertailee.
Joustavana instrumenttina tapahtumassa nousivat esille esimerkiksi osakevakuudelliset lainat ja salkkurahoitus. Osakevakuudellinen laina on uusi rahoitusinstrumentti, jollaista ei Suomen markkinasta tahdo löytyä.
– Kyseessä on laina, jossa likvidit pörssiosakkeet toimivat lainan vakuutena, mikä mahdollistaa yrityksen omistajan lainoittamisen tilanteissa, joissa esimerkiksi pankin mielestä velallisella ei ole riittävästi kassavirtaa lainan myöntämistä varten. Rahoittajan näkökulmasta pörssiosakkeiden antaminen lainan vakuudeksi tuo turvaa sitä riskiä vasten, että yritys ei voisikaan hoitaa lainan takaisinmaksua loppuun.
Barcelonasta saadun opin perusteella Rahoitusneuvoja aloittaa rahoituksen järjestelyn suomalaisista pankeista kustannusedun vuoksi ja kääntyy tarvittaessa ulkomaisten kumppanien puoleen.
– Haemme asiakkaille useampia vaihtoehtoja ja viemme maaliin sen, joka palvelee hanketta parhaiten. Se on sitä ratkaisukeskeistä tekemistä, joka parantaa asiakkaiden rahoitettavuutta ja kasvattaa arvoa pitkäjänteisesti, Urpilainen lupaa.
Suomalainen pankkiraha on pk-yritykselle yllättävän halpaa. Se kannattaa käyttää, kun sitä on saatavilla.
– Kun taas hankkeen koko, toimiala tai erikoisehdot sitä edellyttävät, maailmalta löytyy joustavia kumppaneita. Meidän tehtävämme on tuoda nämä vaihtoehdot pöytään ja hoitaa toteutus maaliin. Olemme jo saaneet messukontakteilta tarjouksia asiakkaillemme eli kannatti lähteä reissuun. Urpilainen summaa.
1. Aloita rahoitusjärjestely ajoissa ja suunnitelmallisesti.
Hyvin valmisteltu rahoitussuunnitelma on kivijalka, joka nopeuttaa päätöksiä ja laskee kokonaiskustannusta. Rahoitusneuvoja tekee puolestasi rahoittajan työn ennakkoon eli analysoi tilinpäätökset, kiteyttää riskit ja perustelee hankkeesi rahoittajalle.
2. Kilpailuta, mutta katso pidemmälle kuin korkoon.
Ehdot, vakuudet ja rahoitusosuus vaikuttavat yrityksen liikkumatilaan tulevina vuosina. Siksi kokonaisuuden optimointi on tärkeämpää kuin yksittäinen marginaalipiste.
3. Hyödynnä verkostot ja uudet kanavat.
Kotimaan pankit ovat usein edullisin ratkaisu, mutta isommissa tai erikoisemmissa hankkeissa eurooppalaiset lainarahastot ja erikoissijoittajat voivat olla ratkaisevia. Laajoja verkostoja hyödyntävä kumppani voi lyhentää polkua rahoitukseen.
4. Iso hanke houkuttelee kansainvälistä pääomaa.
Isompiin hankkeisiin löytyy enemmän rahoitusvaihtoehtoja. Poolaa hankkeita, yhdistä investointeja laitekantoihin tai yhdistä sopimuskantoja. Näin voit päästä käsiksi ulkomaisten toimijoiden minimitiketteihin.
– Lähdimme kartoittamaan uusia rahoitusratkaisuja ja uusia kumppaneita, jotka olisivat kiinnostuneita rahoittamaan suomalaisia pk-yrityksiä. Pohjoismaiden markkinat kiinnostivat monia kansainvälisiä rahoittajia, vaikka Suomi nähdäänkin Euroopan reunamarkkinana. Mutta kyllä ulkomaalaiset rahoittajat ovat valmiita rahoittamaan yhteisiä hankkeita yhteistyössä suomalaisten pankkien kanssa, Urpilainen kiteyttää.
Rahoitusneuvojan ydintehtävä on kartoittaa asiakasyrityksilleen erilaiset vaihtoehdot rahoitukseen ja rakentaa paras rahoituskokonaisuus hyödyntäen laajoja verkostoja.
Urpilaisen mukaan tärkein havainto messuilla oli se, että suomalaiset pankit ovat pk-yrityksille tarjotun lainan hinnoittelussa erittäin kilpailukykyisiä.
– Esimerkiksi valtion talletussuoja tekee varainhankinnasta pankeillemme edullista. Paradoksi on se, että halvin raha kohdistuu usein yrityksiin, jotka eivät sitä rahoitusta kipeimmin tarvitse.
Ulkomaiset toimijat kilpailevat saatavuudella ja joustolla.
– Kansainväliset rahoittajat pystyvät usein ottamaan enemmän riskiä, rahoittamaan suuremman osuuden hankkeesta ja liikkumaan ehdoissa ketterämmin, mutta tiukemmilla kovenanteilla riskit rajaten. Tämä näkyy erityisesti rakentamisen kaltaisilla haastavilla sektoreilla, Urpilainen vertailee.
"Rahoittajan näkökulmasta pörssiosakkeiden antaminen lainan vakuudeksi tuo turvaa sitä riskiä vasten, että yritys ei voisikaan hoitaa lainan takaisinmaksua loppuun."
Joustavana instrumenttina tapahtumassa nousivat esille esimerkiksi osakevakuudelliset lainat ja salkkurahoitus. Osakevakuudellinen laina on uusi rahoitusinstrumentti, jollaista ei Suomen markkinasta tahdo löytyä.
– Kyseessä on laina, jossa likvidit pörssiosakkeet toimivat lainan vakuutena, mikä mahdollistaa yrityksen omistajan lainoittamisen tilanteissa, joissa esimerkiksi pankin mielestä velallisella ei ole riittävästi kassavirtaa lainan myöntämistä varten. Rahoittajan näkökulmasta pörssiosakkeiden antaminen lainan vakuudeksi tuo turvaa sitä riskiä vasten, että yritys ei voisikaan hoitaa lainan takaisinmaksua loppuun.
Ensin kotimaa, sitten Eurooppa
Barcelonasta saadun opin perusteella Rahoitusneuvoja aloittaa rahoituksen järjestelyn suomalaisista pankeista kustannusedun vuoksi ja kääntyy tarvittaessa ulkomaisten kumppanien puoleen.
– Haemme asiakkaille useampia vaihtoehtoja ja viemme maaliin sen, joka palvelee hanketta parhaiten. Se on sitä ratkaisukeskeistä tekemistä, joka parantaa asiakkaiden rahoitettavuutta ja kasvattaa arvoa pitkäjänteisesti, Urpilainen lupaa.
Suomalainen pankkiraha on pk-yritykselle yllättävän halpaa. Se kannattaa käyttää, kun sitä on saatavilla.
– Kun taas hankkeen koko, toimiala tai erikoisehdot sitä edellyttävät, maailmalta löytyy joustavia kumppaneita. Meidän tehtävämme on tuoda nämä vaihtoehdot pöytään ja hoitaa toteutus maaliin. Olemme jo saaneet messukontakteilta tarjouksia asiakkaillemme eli kannatti lähteä reissuun. Urpilainen summaa.
Vinkkejä suomalaisille pk-yrityksille
1. Aloita rahoitusjärjestely ajoissa ja suunnitelmallisesti.
Hyvin valmisteltu rahoitussuunnitelma on kivijalka, joka nopeuttaa päätöksiä ja laskee kokonaiskustannusta. Rahoitusneuvoja tekee puolestasi rahoittajan työn ennakkoon eli analysoi tilinpäätökset, kiteyttää riskit ja perustelee hankkeesi rahoittajalle.
2. Kilpailuta, mutta katso pidemmälle kuin korkoon.
Ehdot, vakuudet ja rahoitusosuus vaikuttavat yrityksen liikkumatilaan tulevina vuosina. Siksi kokonaisuuden optimointi on tärkeämpää kuin yksittäinen marginaalipiste.
3. Hyödynnä verkostot ja uudet kanavat.
Kotimaan pankit ovat usein edullisin ratkaisu, mutta isommissa tai erikoisemmissa hankkeissa eurooppalaiset lainarahastot ja erikoissijoittajat voivat olla ratkaisevia. Laajoja verkostoja hyödyntävä kumppani voi lyhentää polkua rahoitukseen.
4. Iso hanke houkuttelee kansainvälistä pääomaa.
Isompiin hankkeisiin löytyy enemmän rahoitusvaihtoehtoja. Poolaa hankkeita, yhdistä investointeja laitekantoihin tai yhdistä sopimuskantoja. Näin voit päästä käsiksi ulkomaisten toimijoiden minimitiketteihin.